迈瑞医疗核心观点

  1、到2024年为止，有6款产品应该能够达到世界TOP的位置:监护仪、麻醉、血球、超声、除颤、呼吸机。到2025年底之前，25款主营的产品全线达到对标世界一流的水平。

  2、海外市场：俄罗斯和印度分别是第二大和第三大收入贡献的国家。在俄罗斯市场，IVD产品已经在前二十的公立医疗机构，前十的私立医疗机构有了相关的突破。印度市场2023年确实遇到了一些困难和挑战主要问题是很多印度公立医院不太允许中国的公司去参与招标，未来印度会朝本地化方向去发展。

  3、海外办事处设立的侧重在发展中国家，主要是市场本身的增速也比较快，以及迈瑞现在的市占率其实还不是很高。

  4、迈瑞仪器设备在海外的销售不涉及数据收集，尤其是在美国，都经过了非常严格的合规审核。

  5、在北美主要销售三款产品，分别是监护、麻醉，还有超声，呼吸机未来也会考虑在美国上市，现在还处于注册的阶段。

  6、IVD仪器端现在和外资已经没有明显的差别；在试剂端在，尤其在发光这块和前四大巨头-罗氏、雅培、贝克曼和西门子相比，肯定是有一些差距的。解决方法是一方面加大自研，另一方面是通过外延。

  7、2024年IVD增速最快，还是20%以上，细分增速如下：发光＞生化＞血球。

  8、2024年超高端超声产品能贡献大概4个亿的收入，主要在国内。终端反馈非常好，无论是基础图像，包括比较亮点的一些学术上面的突破，如血流造影、显微造影等帮助终端客户进行更多学术上面突破的一些功能。海外要等25年以后。

  9、未来公司业务的战略重点方向：一是提升耗材类业务占比，二是全面推行设备类的数智化转型。

  10、外延并购重点方向：从海外市场来看，现在还是会以类似德赛IVD生产和供应平台的标的为主。

  11.未来业绩指引：2024-2025年，无论是收入端还是利润端增速按20%。